疫情加剧产能保护主义！下半年供给更吃紧，加价购现象或更频繁

半导体产业协会（SIA）公布2021年5月全球半导体销售金额达436亿美元，创下单月历史新高，代表半导体出货动能强劲，并未看到任何订单下修迹象。

受市场需求旺盛和成本上扬影响，7月起多数MCU厂商出货报价上调10%~15%起跳，滚动式反映成本，有望支撑下半年营运维持高档。

但值得注意的是，由于MCU上半年需求强劲、产能提前先拉、各国产能保护主义趋势之下，出现「寅吃卯粮」的现象，下半年供给恐将更严峻。

 

下半年供给更吃紧，加价购现象或更频繁

正常情况下，MCU产业多数是与晶圆代工厂洽谈一年份的产能量，而今年上半年受市场需求畅旺，使许多厂商提前向代工厂拉货，有些「寅吃卯粮」现象，下半年供给面更吃紧、更紧俏。

 

不只一家MCU厂坦言，以前第二季是传统旺季，所以产能多数排在上半年，加上今年上半年市况又很好，拉货拉得很积极，下半年产能确实变少，恐怕不太乐观，若要维持上半年出货量，还是要持续协调、持续「加价购」，才有可能持平。

 

且MCU厂商相对其他晶片厂规模相对小，投片数量也相对少，对代工厂来说，下半年分配产能时，多少考量到公平分配问题，不少厂商产能缩减，但当然也有部分厂商有排到「加价购」部分，多少补足遗失的产能。

 

除了晶圆代工厂，MCU厂更要确保封测产能，否则卡在封测厂也出不了货。

 

 

保护主义阻碍产业链，MCU明年仍供不应求

市场屡传，在全球半导体产业链上游的美国和南韩等国家，显示出越来越强烈的反全球化意愿。

据《华尔街日报》报道，美国政府正在与芯片制造巨头英特尔和台湾台积电进行谈判，寻求在美国建立新的芯片工厂以实现“自给自足”。

如果在措施中体现美国的半导体民族保护主义，将阻碍全球芯片产业链，其中台积电等台湾公司将受到第一打击。

这并非美国独有，业者也透露，其实南韩也是这样，为了积极发展车用半导体，产能给得更吝啬，只能透过协调、加价，或寻求别的伙伴支应。

 

各国产能保护主义趋势之下，也让台厂需要更积极巩固台湾晶圆代工厂的关系，并在产能缝隙中极力求生。从整体8吋代工厂供给总量来看，MCU产业到明年恐仍维持供不应求。

 

多厂7月调涨15%，后续滚动式调整

近期市场看好，MCU产业受IDM封测厂产能降载，下半年MCU市场更吃紧，使台湾MCU厂价格更有涨价空间。

 

其实从去年至今，MCU价格早已翻倍，尽管客户为难，但也只能接受，毕竟担心长短料问题，也因MCU价格占终端产品成本表并不大，至今客户多可接受，只要拿得到料就好。

 

疫情趋严峻之前，MCU厂商就纷纷释出第三季涨价消息，业者多数认为，尽管目前尚未感受到明显供需改变，或客户需求转单激增，仍依照先前涨价原则进行。

除了价格，转单或许也可能发生。国际IDM厂商多数着力车用、高阶产品，中阶消费性产品多属台厂天下，中国厂则以低阶产品为主，受疫情影响国际大厂供给更紧、价格上调，但车用、客制化订单也难明显转到台厂，唯有通用型产品较可移转，但台厂现在也供给面吃紧，看得到吃不到，至少手中订单价格更有上涨理由。

 

台湾MCU厂商涨价政策并不一致，业界分析，像是盛群透过转投资代理商，巩固产品与关系，因此较可透过统一涨价、统一涨幅进行，但其他厂商多数依照产品、客户订单量等，多数涨幅不一致。

 

供应链指出，目前九齐、松翰、凌通多在7月起再调涨价格，涨幅上调10%~15%起跳，依照不同产品涨幅不一，先前涨多的就先暂缓，先前涨幅较少的就有较大调涨空间，后续仍依照成本调涨的时间点，再滚动式上修。

 

整体市场消费力道不减，明天还是卖方市场

整体来说，业者一致认为，其实谈价格、产能都相当敏感，这关乎下半年订单能否化为业绩，但大致来看，MCU产业早已打破过去淡旺季走势，今年下半年尽管产能更紧、出货量有压力，但价格仍有强力支撑，维持第二季高档水准，也将是MCU产业历来最好的一年。

 

至于明年能否有延续性，产能还是关键。过往谈明年度产能多数是下半年，但供应链吃紧下，提早今年初就开始持续协商，多数先拼持平今年总量，至于新增部分还需要每季底定。

 

以价格来说，明年供给面仍吃紧，尽管终端需求可能转移，但MCU应用多元，只要整体市场消费力道不减，需求面就有一定程度支撑，因此可能还是卖方市场。

 

简言之，产能供给面持续吃紧，更是台厂各凭本事寻求产能的关键时间，但各家厂商也各有竞争优势，产品着力应用类别也各不同，盛群、纮康皆与联电关系紧密，凌通有凌阳集团的资源整合，新唐除MCU外还有伺服器的BMC产品线，能分散业务风险，松翰、九齐、迅杰投片相对分散多元。后续也应持续关注各家动态变化。