存储缺货之后，谁是下一个？2026年元器件涨价缺货全景预测

一、存储芯片：本轮涨价的“震中”

存储芯片是供需矛盾最突出的领域。集邦咨询数据显示，2026年Q1常规DRAM合约价涨幅已上调至90%-95%，NAND Flash涨幅达55%-60%，Q2涨势仍在扩大。

核心逻辑：单台AI服务器的DRAM/NAND需求量是普通服务器的8倍和3倍。三星、SK海力士将70%以上先进产能转向HBM等高毛利产品，主动削减DDR4等消费级产线。SK海力士库存仅约4周，难以满足全部客户需求。

持续性判断：NAND新增产能预计要到2027年底才能大规模开出，短缺至少延续至2027年。

 

二、功率器件：AI电源需求爆发

2026年全球硅基功率器件迎来全面涨价潮。英飞凌上调部分功率开关产品价格，国内华润微、士兰微、新洁能等厂商涨幅约10%。

核心逻辑：AI数据中心（AIDC）电源成为全新增量市场。算力需求激增带来电力转换需求爆发，同时海外大厂将8英寸产能转向先进封装，成熟制程供给收缩。华润微反馈“产能利用率持续满载”，AI服务器相关产品“增速非常快”。

关注品类：MOSFET、IGBT、二极管/三极管。

 

三、PCB及上游材料：最令人意外的短缺

PCB交货期已从正常的6周拉长至6个月，铜箔基板（CCL）厂商3个月内涨价3次，部分材料已采用配额制供应。

核心逻辑：AI收发器需求激增挤占PCB产能。四大关键材料全线告急——玻纤布（T-glass短缺未见改善）、铜箔、铜箔基板、钻针。高阶AI应用进一步排挤材料供给。

持续性：厂商普遍预计全年原料状况不容乐观，需待Q4再观察明年。

四、MCU与模拟芯片：全面跟涨

中微半导自1月起对MCU、NOR Flash涨价15%-50%；国民技术4月7日宣布部分产品上调15%-20%。

核心逻辑：经过上一轮去库存，行业库存已回归健康区间。汽车电子、工控、消费电子下游需求回暖，叠加晶圆代工成本上移，涨价传导顺畅。

五、容易被忽视的“隐形短缺”

以下元器件同样面临严重的供应紧张：

• 外部调制激光器（EML）与连续波激光器（CW）：用于收发器，严重短缺

电感器与共模扼流圈：村田因银等原材料涨价已上调价格

 

• 稀土相关元件：钕、镝等稀土供应趋紧，影响高端封装、射频模块和功率电子

• 塑料包装等基础耗材：多年未见的基本包装材料也在涨价

 

 

总结：一张图看懂

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一句话总结：存储芯片仍是涨价最猛的“龙头”，PCB和功率器件是正在发酵的“新风口”，而激光器、稀土元件等小众品类则存在容易被忽视的缺货风险。