美光CEO：AI仍处早期阶段，今年存储器需求预计超市场总量50%

在人工智能训练与推理工作负载的爆发式增长推动下，全球存储器产业正迎来结构性转折。美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra在CNBC的访谈中强调，当前的存储器供应紧张仅仅是开端，AI远未进入成熟期，其后续演进将对存储技术提出更苛刻的要求。

Mehrotra指出，AI模型规模的指数级扩张，使得对高带宽内存（HBM）、大容量DRAM以及高性能NAND闪存的需求同步激增。据产业追踪数据，AI服务器所需的内存数量已较传统服务器高出5至6倍，并且这一倍数仍在持续扩大。Wccftech援引的产业链预测显示，2026年AI驱动的内存需求将首次占据全球半导体存储器市场50%以上的份额，标志着存储产业的重心从传统消费电子和通用计算转向AI加速计算。

美光自身正加速向AI存储方案倾斜。公司已全面量产HBM3E，并推进下一代HBM4的开发，以适配NVIDIA、AMD等厂商的下一代GPU平台。同时，在数据中心DDR5和用于边缘AI的低功耗内存（LPDDR5X）领域，美光的出货比重也在快速攀升。Mehrotra认为，与过去由移动设备升级驱动的周期不同，本轮存储上行周期由AI基础设施投资主导，其持续性和规模均前所未见。

对于市场担忧的产能过剩风险，Mehrotra回应称，当前AI存储的供需缺口仍然显著，且先进节点的扩产需要更长交期，2026年下半年之前很难看到供应充分缓解。他进一步表示，随着生成式AI向端侧设备渗透，智能手机、PC和汽车对嵌入式存储的性能与容量需求亦将大幅提升，这将为DRAM和NAND市场带来双重增量。

分析人士指出，若AI内存占比突破50%，将意味着以往由PC、手机销售主导的存储器周期被彻底重塑，掌握HBM和先进封装技术的存储原厂将获得更大的议价能力和盈利弹性。美光在HBM领域的份额追赶策略，以及在美建厂带来的地缘供货优势，正在成为其争夺AI存储主导权的重要筹码。