MLC NAND现货价格自2025年底暴涨三倍，三星、铠侠退出供应

全球存储器制造商的战略重心正加速向高容量解决方案倾斜，传统2D NAND制程被系统性地边缘化，直接导致低容量、通用型NAND闪存芯片的供应缺口急剧放大，现货市场报价随之失控飙涨。依据《朝鲜日报》最新披露的行业数据，64Gb MLC NAND现货价格自2025年末至今已录得超过300%的惊人涨幅，这一涨幅在主流存储芯片品类中极为罕见，反映出供、需结构的严重失衡。

供应端收缩是此轮价格暴升的核心驱动力。三星电子与铠侠（Kioxia）两大原厂已明确退出MLC NAND的生产排期，将更多产能分配给利润丰厚的3D NAND和高层数堆叠方案。其他具备产出能力的厂商亦在削减低世代产线稼动率，使得市面上流通的64Gb MLC颗粒几乎陷入一货难求的局面。流通环节的存货被迅速扫空，中间贸易商捂货惜售心态浓厚，进一步推高了现货溢价。

从需求侧看，虽然智能手机、PC等消费市场已全面转向TLC、QLC及3D堆叠架构，但工业控制、车载电子、通信基站、嵌入式系统及部分老式工控模组仍对MLC NAND有着难以替代的刚性需求。这些利基应用对芯片的耐久性与数据保持能力要求严苛，认证周期长，替代方案导入缓慢，面对突然断裂的供给，下游整机厂和模组厂只能被迫接受数倍于合约价的现货价格，成本压力急速攀升。

产业链人士分析，三星与铠侠的退出并非孤立事件，而是存储产业代际更替的缩影。随着200mm以下老旧晶圆厂陆续关停或改装，MLC等传统制程的产能基础将持续瓦解。除非部分二、三级厂商重启旧线或出现替代的伪SLC/MLC方案，否则低容量NAND的高价格局可能延续至2027年。这或将加速老旧终端设备的迭代，同时刺激翻新芯片和拆机颗粒在灰色市场的流通，给供应链完整性带来新的挑战。