传三星拟推动第三季DRAM合约价再涨两成，LPDDR涨幅或逾20%

近期存储市场涨价风潮并未停歇。据韩国科技媒体ZDNet报道，三星电子正与主要客户进入第三季度的价格谈判，目标是将DRAM合约均价再拉高15%至20%。业者指出，若此次调涨顺利落地，将是继第二季以来连续两个季度以接近双位数百分比的速度上涨，显示原厂在经历前一轮库存修正后，对价格主导权的把控日趋强硬。

值得留意的是，移动设备用的LPDDR内存涨势可能比标准型DRAM更为凌厉，部分规格的加价幅度预计超过20%。这与智能手机品牌为旗舰机种预铺库存，以及AI PC、AI手机对低功耗高带宽内存的配置升级直接相关。供应链人士指出，三星与SK海力士等主要供应商已将更多晶圆产能优先分配给HBM和高阶伺服器DDR5，导致LPDDR等成熟制程产品的供给进一步受到排挤。

从需求面看，生成式AI应用持续由云端向终端扩散，不仅伺服器对DDR5与HBM的搭载量倍增，笔电和手机的单机记忆体容量亦明显攀升。业界分析，三大原厂今年资本支出仍聚焦于高阶制程转进与HBM扩产，传统DRAM新增产能极为有限，供需缺口短期内难以弥合。买方虽对连续涨价感到抗拒，但为避免下半年缺货风险，预料多数仍将接受一定幅度的调涨，仅可能在涨幅上进行协商。

▎市场观察  三大原厂产能倾注HBM与高阶伺服器内存，传统DRAM供给持续收紧。供需缺口短期难解，涨价趋势或将延续至下半年。