ASML年内二度上调2026年业绩指引，台湾地区销售占比攀升至30%

针对人工智能浪潮带来的先进制程扩产潮，荷兰半导体设备供应商ASML展现出更强信心。该公司宣布将2026年营收目标提高至430亿至450亿欧元，这已是本年度第二次上修远景预期。消息发布后，资本市场对尖端逻辑芯片与高带宽存储器所需光刻设备的供应能力担忧有所缓解。

与此前的指引相比，营收区间下限提升了约20亿欧元，主要动能来自EUV系统订单的加速涌入。随着2纳米及以下制程进入量产爬坡阶段，包含High-NA EUV在内的新一代设备正成为推动公司业绩的主要支柱。管理层在声明中指出，AI服务器处理器与相关存储芯片的工厂建造节奏明显加快，促使客户提前锁定设备交期。

区域营收结构也发生显著变化。台湾地区的销售额占比较上季进一步提升至30%，稳居各市场之首。产业分析师认为，这与台积电持续在竹科、高雄等地扩建3纳米与2纳米产能直接相关。为满足英伟达、超威等高性能计算芯片的制造需求，台积电今年已多次追加EUV系统采购订单，带动ASML在该区域的出货量创下新高。

与此同时，韩国存储器大厂对DRAM与NAND先进节点的布局，也推动了ASML在东亚市场的整体出货。虽然中国大陆市场因为出口管制新规而面临不确定性，但公司整体营收结构正朝着更高毛利的逻辑客户方向集中。公司重申2030年长期营收目标为600亿欧元，并强调High-NA EUV的批量交付将成为达成该目标的关键里程碑。

市场方面，投资者正将注意力转向明日台积电的业绩说明会。若台积电同步上调资本支出预期，将形成上下游交叉印证，进一步巩固半导体设备板块的多头格局。