美光拟投250亿美元扩产，HBM供应链韩企有望受益

在存储价格回升和业绩强劲的推动下，美光正加大扩张力度。MK Economy 报道称，这家美国存储巨头预计在2027财年上半年投入250亿美元资本支出，几乎与其2026财年全年273.7亿美元的支出持平。不过，据 Financial News 报道，即便美光正在缩小与三星和SK海力士的差距，其扩张也可能为韩美半导体（Hanmi Semiconductor）、Justem和CMTX等韩国芯片供应商带来可观收益。

Financial News 认为，随着美光在存储市场的影响力上升，韩美半导体正成为主要受益者。据报道，该公司向这家美国存储巨头供应热压（TC）键合机及相关设备。TC键合机通过施加受控的热量和压力，精确堆叠并键合DRAM晶粒，是HBM生产中不可或缺的设备。

值得注意的是，报道指出双方关系密切：1月和3月，韩美半导体分别受邀出席美光在新加坡和印度举行的半导体工厂动工和竣工仪式。报道还称，到年底前，该公司计划在加州圣何塞设立美国子公司Hanmi USA，以加强对包括美光在内的客户的本地支持。

随着美光加快HBM扩产，这一关系可能进一步增强。美光在9月30日的财报电话会上表示，2026财年第四季度，随着出货扩展至更广泛的客户群，其HBM收入增速超过公司整体收入增速。展望未来，美光已锁定协议，确保2027年绝大部分HBM位元供应，且价格较2026年显著提高。

Justem、CMTX有望受益

另一方面，Justem也被视为美光扩张的潜在受益者。据 Financial News 报道，随着半导体电路尺寸缩小至纳米级，湿气已成为可能拉低芯片良率的因素。报道称，Justem 因在业内率先商业化可在半导体制造过程中控制湿度的解决方案而受到关注。

报道援引SK证券指出，美光目前占Justem按客户划分收入的约50%，是其最大客户；SK海力士占30%，三星电子占20%。

与此同时，Financial News 报道称，CMTX正在增加向美光供应半导体蚀刻工艺所用硅部件。