MLCC供应格局生变：日韩转向AI服务器，中国厂商迎认证机遇

台湾市场调查公司TrendForce指出，随着AI需求扩大，MLCC（多层陶瓷电容器）行业的供应结构正在发生变化。

日韩大型MLCC供应商正减少消费电子类产品的供应，将产能转向AI服务器、数据中心、汽车用小型大容量产品等高附加值产品。特别是在AI服务器中，为了向GPU、CPU、内存等稳定供电，需要使用大量MLCC。随着运算性能和功耗增加，对小型、大容量且高可靠性产品的需求正在扩大。

这种制造能力分配的变化，为中国供应商带来了新机会。许多中国企业目前正在争取获得面向Dell、HP、ASUS、Acer等全球品牌的认证。

村田制作所将终止部分产品生产

TrendForce称，在MLCC市场占有40%份额的村田制作所于9月表示，将终止面向消费设备的通用GRM系列以及部分车载部件等产品的生产。对象包括毛利率低于5%的产品，今后将聚焦AI服务器、数据中心、车载电子用高性能、小型、大容量产品。

目标产品的接单将持续至2028年，最终出货预计在2029年。TrendForce解释称，设置这3年过渡期，是为了防止出现2018年那样的供应短缺。

中国厂商迎来机会，PC厂商启动认证

随着日韩厂商优先AI用产品生产，消费类中高容量MLCC的供应预计将收紧。TrendForce指出，这种局面对于此前难以进入全球品牌供应链的中国厂商而言，将成为新商机。

据报道，Dell、HP、ASUS、Acer已完成对中国内存供应商的认证；此外，还通过ODM（原始设计制造商）Huaqin、LCFC、Luxshare等，开始认证中国Viiyong和Chaozhou Three-Circle等公司生产的MLCC产品。台湾Quanta和Pegatron也已启动Chaozhou Three-Circle产品的认证程序。

MLCC是承担电子设备电源稳定和噪声去除等功能的基础部件。成品厂商采用新供应商时，不仅需要确认容量、电压等电气特性，还需要确认可靠性、质量稳定性、量产能力等。但在日韩MLCC厂商将重心转向AI用产品之际，消费类中高容量MLCC需求预计将转向中国厂商。对中国厂商而言，这可能成为通过应对供应短缺积累采用业绩，并在全球市场扩大业务的机会。

TrendForce认为，由于中国厂商在高端产品良率和产能方面存在制约，短期内打破日韩厂商优势的可能性较低。日韩厂商向AI服务器用高性能产品转移，以及中国厂商在消费类设备和一般服务器用MLCC领域获得认证并扩大采用，这种供应结构变化可能给未来行业格局的竞争带来变化。