中芯国际、华虹半导体传涨价，AI需求驱动产能转移；华虹预计2026年再调12英寸晶圆报价
根据《证券时报》对申万半导体行业分类下上市公司一季度财报的统计，约80%的企业营业成本较去年同期出现增长，而晶圆采购成本上升被普遍视为主要推手。这一现象的背后，是全球半导体产能的结构性挪移：为满足大算力AI加速器、云端推理芯片等需求，头部代工厂正将大量逻辑IC产能转向高附加值节点，间接挤压了原本用于驱动IC、电源管理芯片和CIS等成熟制程产品的供给空间。
中芯国际与华虹半导体作为国内规模最大的两家代工企业，直接受益于此波产能转移。据了解，中芯国际的12英寸线产能持续满载，部分热门制程的产能预订已排至2027年上半年，二季度起已针对新订单执行新价格。华虹半导体同样在第一季度迎来投片量回升，其无锡12英寸产线的利用率已重返90%以上，该公司管理层在近期投资人会议中强调，12英寸产品线的价格策略将在2026年全年保持向上弹性，并预期下半年还有进一步调涨空间。
分析人士指出，此轮涨价并非由终端需求全面复苏驱动，而是典型的供给端结构性调整。受地缘政治因素及海外出口管制影响，中国本土AI芯片设计公司对国内代工产能的依赖度提升，进一步加剧了成熟制程的供需矛盾。业内预期，若英伟达、AMD等国际大厂继续扩大AI GPU投片，全球成熟制程产能的紧张态势至少将延续至2026年底，届时相关代工价格可能维持高位甚至续涨。
不过，也有声音提醒，一旦AI投资过热引发库存修正，或新建产能集中开出，目前的价格强势可能面临挑战。但就短期而言，国内代工厂在AI浪潮中正迎来量价齐升的窗口期，华虹对12英寸产品的涨价预期，则为市场提供了明确的产业风向标。