英伟达或放缓芯片订单：黄仁勋风波冲击台积电AMD供应链

英伟达（NVIDIA）正因 CEO 黄仁勋承认婚外情及相关国家安全担忧而面临日益严格的审视，外界开始质疑这可能对其业务和供应链造成何种影响。据《工商时报》报道，供应链消息人士称，英伟达可能放缓芯片订单，这或将影响台积电（TSMC）和日月光（ASE）等上游供应商。若英伟达缩减订单，台积电释放出的产能可能使 AMD 以及博通（Broadcom）、联发科（MediaTek）、世芯（Alchip）和创意电子（GUC）等 ASIC 厂商受益。

多家 ASIC 供应商已在扩大其 AI 加速器业务。报道指出，联发科首款 AI 加速器的 2027 年目标约为 160 亿美元，并已获得第二个客户。世芯据称也已获得来自第二家美国大客户的 ASIC 订单，并预计营收将在 2027 年和 2028 年增长。随着云服务提供商推进芯片采购多元化，这些厂商现有的生产计划可能使其有能力承接额外需求。

AMD 是另一个潜在受益者，其数据中心产品需求持续超过供应。在近期财报电话会上，CEO 苏姿丰（Lisa Su）表示，大型云服务提供商正在扩大 EPYC 部署，同时 AI 加速器和机架级系统的需求正在增强。据《工商时报》报道，AMD 的 Instinct MI455X 已进入批量出货阶段，数家云客户和算力容量采购方已开始部署首批 Helios 系统。

台湾 AI 服务器供应链目前影响有限

英伟达可能削减订单的消息引发台湾 AI 服务器供应链担忧。据《工商时报》另一篇报道，部分来自亚洲客户的 AI 服务器订单据称正面临重新审查，其中包括此前已获英伟达批准的订单，以及仍在进行文件审核的订单。不过，业内人士表示，目前订单和产能均未发生变化。《经济日报》同样报道称，为英伟达供应服务器机箱、机架和散热系统的台湾供应商，其订单和出货均未受到干扰。

除直接的供应链影响外，业界高管预计更广泛的 AI 增长趋势仍将保持不变。据中央社报道，台湾半导体业界高管认为，在全球竞争加剧之际，美国 AI 基础设施投资将持续，尽管可能出现短期扰动，但长期需求仍将得到支撑。一位 IC 测试业高管还指出，英伟达与台湾供应商长达数十年的合作关系难以复制，因此短期内合作伙伴关系发生转变的可能性不大。

与此同时，据路透社报道，英伟达在中国还面临另一项出货挑战：约 60 万颗 H200 芯片据称滞留在香港，等待北京批准大规模进口。不过，《工商时报》指出，H200 仅占台湾服务器组装商出货量的一小部分，且主要涉及为中国以外客户定制的项目。总体来看，迄今为止对台湾 ODM 厂商的影响似乎有限，因为其重心已转向 B300、GB300 和正逐步进入量产与交付阶段的 Vera Rubin 平台。