人工智能基础设施的快速扩张引发了全球内存芯片短缺，因为工厂优先生产超大规模数据中心使用的芯片，而不是笔记本电脑和智能手机使用的芯片。
此次短缺预计将产生深远的全球影响。全球两大存储芯片制造商——韩国三星电子和SK海力士的销售额均创历史新高。包括日本、新加坡和台湾在内的多个国家和地区都宣布将新建存储芯片工厂。面临美国出口管制的中国，也在加速追赶存储技术。
预计这一趋势将推高全球消费电子产品的价格，威胁低价智能手机的盈利能力。以下是此次内存短缺的具体情况。
什么是存储芯片？
存储芯片是半导体家族的重要组成部分。它们由硅晶片制成，用于存储数据并将其传递给处理单元——即执行计算的“大脑”。
内存芯片主要分为两大类：动态随机存取存储器（DRAM）芯片，为活动程序提供短期存储；以及 NAND 闪存芯片，为文件提供长期存储。
芯片生产目前的情况如何？
人工智能数据中心依赖于一种名为高带宽内存（HBM）的超高速内存架构。在HBM中，DRAM芯片垂直堆叠，并放置在图形处理单元（GPU）旁边。这种结构对于运行大型语言模型至关重要，因为这些模型需要不断处理海量数据集。
人工智能的兴起及其对计算能力的需求，推动了亚洲硬件供应商的发展，其中一些供应商抢走了长期以来主导该地区科技繁荣的互联网公司的风头。最近，SK海力士和三星的市值总和首次 超过了中国科技巨头阿里巴巴和腾讯的总和。
中国芯片制造商扮演着怎样的角色？
中国目前大部分内存芯片依赖进口，但作为人工智能产业自给自足战略的一部分，中国一直在努力自主研发。美国于2024年对中国获取HBM芯片 实施了限制，以遏制其在人工智能领域的进步。
中国本土DRAM制造商长鑫存储技术有限公司在人工智能芯片组用HBM芯片的生产方面正在迎头赶上韩国竞争对手，尽管其技术水平仍落后数年。今年9月，市场研究公司SemiAnalysis预测，到2026年，该公司将占据全球DRAM产量近15%的份额。
中国领先的NAND闪存生产商长江存储技术有限公司也在加紧建设新的工厂。据路透社报道，该公司计划拓展业务，进军用于人工智能应用的DRAM芯片领域。
我们的手机和笔记本电脑会怎么样？
芯片制造商需要数年时间才能建成足够的生产线来满足人工智能驱动的需求。在此之前，内存短缺预计将推高电脑、智能手机、平板电脑和汽车的价格。
据Counterpoint Research称，内存成本上涨可能导致低端设备在经济上对电子公司而言难以为继。随着利润率的下降，一些低价智能手机可能会彻底退出市场。
Counterpoint预测，2026年全球智能手机出货量将下降 2.1%。拥有大量入门级机型的中国品牌，如荣耀、vivo和Oppo，预计将受到内存 成本上涨的严重冲击。
