英伟达、谷歌率先导入800V高压直流架构，三季度出货有望带动基础设施供应链

人工智能数据中心对电力的渴求正迫使供电架构向更高效率演进，800V高压直流（HVDC）方案由此进入头部客户的视野。业界传出，英伟达即将推出的Vera Rubin平台以及谷歌筹划中的新一代AI数据中心，均已将800V HVDC列为标配，成为该技术首批规模化落地的应用场景。供应链预计，相关电源模块、转换设备及配电系统将在2026年第三季度开始交付，这标志着数据中心供电从传统的48V或400V体系向更高电压平台迈出关键一步。

与传统架构相比，800V HVDC可显著降低传输损耗和线缆成本，同时提升功率密度，尤其适合单机柜动辄数十千瓦的AI训练集群。英伟达Vera Rubin平台定位于超大规模AI负载，对能效和供电可靠性的要求极为苛刻，其导入将直接拉动新一代整流模块、电源管理芯片以及配套连接器的需求。谷歌的下一代数据中心同样以支持大模型训练和推理为核心目标，同步采用该架构有助于形成产业示范效应。

首批出货的启动时间点锁定在2026年第三季度，让基础设施供应商提前进入备货节奏。台达、光宝等台系电源大厂在高压直流产品上布局已久，有望承接首批订单红利。同时，上游的功率半导体、磁性元件乃至系统级散热方案供应商也将受益于这一供电技术升级。随着AI算力竞赛继续推高数据中心功耗上限，800V HVDC的渗透速度可能快于市场预期。