麦肯锡：AI需求指数级增长，半导体业须破解电力与建厂速度瓶颈

麦肯锡公司高级合伙人Bill Wiseman在SEMICON West的SEMI Market Symposium上表示，半导体产业要跟上AI的发展步伐，需要解决两个问题：控制处理token（词元）所消耗的电力，并加快晶圆厂建设速度。“需求是指数级的，”他说，“而我们这个行业所建立的一切都是线性的。”

在AI数据中心处理的token中，推理已占约60%至70%；代理式（agentic）工作负载的计算密集度约为聊天应用的100倍。Wiseman称“每token焦耳数”是“新的摩尔定律”：NVIDIA的路线图已将其从Hopper的3.2 J/token推向Rubin的0.5，但他认为目标应更接近0.1。与此同时，前沿晶圆厂产能和DRAM位元出货量等供给指标的增长速度远慢于需求；在台湾，一座晶圆厂从获得许可到产出首片晶圆约需19个月，而在美国约需38个月。

电力是更长的一道坎，目前并网平均需要61个月。Wiseman援引Henry Kaiser、Hyman Rickover海军上将和George Marshall将军，呼吁业界开始以战时规模来思考，首先从晶圆厂生产率入手。