苹果被曝签NAND闪存长期供货协议，铠侠或为合作方

本周晚些时候，苹果将举行产品发布活动。存储芯片价格攀高之际，苹果的采购策略再次受到业界密切关注。韩国媒体Economy Tribune报道称，苹果近期已就NAND闪存签订长期供货协议（LTA）。对向来以强大采购实力著称的苹果而言，这一举动显示出显著的策略转变。

报道补充说，多年期的LTA传统上主要集中在HBM高带宽内存，苹果此次将LTA模式用在NAND上，显得格外引人注目。尽管协议对手方、数量和价格条款均未披露，但该报道援引的市场观察人士认为，苹果的关键NAND供应商之一——日本铠侠（Kioxia）很可能是合作方。

苹果NAND长期协议或延伸至移动DRAM

上述报道强调，市场正关注苹果是否会借此次NAND合作，将长期合同策略覆盖至移动DRAM（LPDDR）。随着HBM与服务器DRAM需求升温，普通存储芯片的供应也趋于紧张。报道推测，苹果可能再与三星电子、SK海力士和美光签署额外的长期供货协议，以确保未来iPhone的LPDDR5X和LPDDR6供应。

这类举措也与存储制造商希望更清楚地规划未来需求的大趋势一致。据Chosun Biz报道，三星计划以长期合同覆盖总产能的60%至70%，同时保留生产弹性。

不设价格上限的LTA结构引发关注

在此背景下，上述苹果LTA或将超越常规供货合同。Economy Tribune报道了市场猜测：协议期限为三至五年，且不设价格上限。若得到证实，铠侠将与SK海力士一起，成为已知采用这种LTA结构的少数主要存储供应商之一。据Green Economy 7月报道，SK海力士的LTA结构允许在供应短缺推高市场价格时，合同价格完全反映现货市场的涨幅。

苹果首款折叠设备：韩国存储厂商有望受益

苹果转向长期且价格保护较弱的合同，同时存储成本正成为其迄今最高端设备——即将推出的折叠iPhone——的一个关键成本驱动因素。另一份SeDaily报道揭示了苹果首款折叠设备iPhone Ultra的存储供应链，显示韩国存储厂商可能成为主要受益者。报道称，三星电子和SK海力士预计将共同提供iPhone Ultra所需的12GB LPDDR5 DRAM，合计占比达70%，其中三星占37%、SK海力士占33%，其余30%由美国美光供应。两家韩厂预计还将合计占据该折叠机型45%的NAND闪存供应，其中SK海力士占30%、三星占15%。

存储芯片价格的急涨还可能加大苹果的定价压力。TrendForce预测，256GB版iPhone 18 Pro的存储成本在2026年第三季度将比去年同期高出近400%。在此情况下，新款机型售价预计上涨约10%至20%，苹果会吸收部分增加的成本，以维持市场份额。TrendForce估计，备受期待的iPhone 18 Fold起售价在2099至2299美元之间，顶配版本可能超过3000美元。